境外投資監管體系是怎樣的？

目前境外直接投資審批由三個進行監管，發改委、商務部、外管局。

（1）發改委主要監管政策

《企業境外投資管理辦法》（發改委令【2017】11號）

《國家發展改革委關于發布企業境外投資管理辦法配套格式文本（2018年版）的通知》（發改外資【2018】252號）

《境外投資敏感行業目錄（2018年版）（發改外資【2018】251號）

（2）商務部主要監管政策

《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）

（3）外管局主要監管政策

《關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（匯發【2014】37號）

《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發【2015】13號）

辦理流程是怎樣的？

發改委核準或備案→商務部核準或備案→外匯管理局備案(銀行放外匯，外管局監管)→實施ODI

提示：企業境外投資證書的有效期是兩年，如果兩年之內沒有相適應的項目了，該證書就作廢，屆時如果有新的項目，企業需要重新辦理ODI投資備案。

1. 企業有海外上市需求

對于有計劃到海外上市的企業，如采用紅籌架構、VIE架構等方式，進行境外投資備案（ODI）是不可或缺的步驟。這既有助于境外融資和資本運作的便利性，為未來投資退出提供方便，同時也是基于稅務方面的考量，確保企業稅務合規。

2. 海外直接投資并購及擴張需求

企業計劃在海外進行直接投資、并購或與現有業務進行擴張時，銀行在處理相關匯款業務時，會要求企業提供ODI備案文件，這是確保資金合規出境的重要步驟。

3. 海外子公司返程投資

國內公司在海外設立的子公司計劃再返回國內設立外資公司，當這家外資公司在開立外匯銀行賬戶時，銀行會要求提供之前國內公司對海外子公司投資所申請的ODI備案文件。這是確保外資公司資金來源合法性的重要措施。

4. 國外子公司開銀行賬戶

當企業在海外設立的子公司需要在當地開立銀行賬戶時，銀行可能會要求內地母公司向該賬戶匯入一筆款項作為激活資金，在此情況下銀行會要求內地母公司提供ODI備案證書，以確保資金的合規性。